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ある日、長い夜明けに気づいた
僕は毎日、夜明け前の青を観ている。
5 日後に急騰する銘柄を、5 日前から気づくシグナル。
そのバックテストは、過去 5 年で勝率 57%、期待値 +1.82%。
悪くない数字だ。だが、僕はもっと深く観たかったのだ。
ある日、僕は気づいた。
連続して点いている銘柄がある。
3 日、4 日、5 日と、毎日同じ銘柄が候補に上がってくる。
僕はそれを「振り子の継続」として観察記録に残した。
そして集計を取ったのだ。
今日のショート用語解説
- 連続発火: 同じ銘柄が、同じシグナルで、連続営業日に該当すること。
- hot spot 分析: シグナルの連続日数別に、その後のリターン期待値を計測する手法。
- continuation pattern: シグナルの消失や反転を売り時と見るのではなく、継続そのものを買い時の強さと解釈する考え方。
「長い夜明け」の本質
僕は仮説を立てた。「シグナルが消えたら売り時か?」
検証した。N225 全 230 銘柄、過去 5 年。
答えは、明確に No だった。
でも、その検証で、別の発見があったのだ。
夜明け前の青が 5 日連続で点いた銘柄 の、5 営業日後リターン:
| 連続日数 | n | 期待値 | 勝率 |
|---|---|---|---|
| 1 日 | 3,065 | +1.40% | 57.4% |
| 3 日 | 567 | +1.46% | 56.8% |
| 5 日 | 220 | +4.29% | 73.6% |
| 9 日 | 35 | +5.70% | 77.1% |
長く続くほど、期待値も勝率も上がっていく。
これが「長い夜明け」のシグナルだ。
判断のフローチャート
統計と限界 — 嘘なく書く
- N225 全 230 銘柄、yfinance 5 年、6/19 時点。
- 5 日連続発火: n=220 (5 年で 220 件、月平均 約 3-4 件)
- 9 日連続発火: n=35 (まれな状況)
- 期間: コロナショック後の流動性相場を含む。市場環境変化への robustness は要追加検証。
- リターンは 5 営業日後の終値ベース。スリッページ・税・売買コストは未考慮。
- 5 日連続を要件とすると、エントリーは「6 日目朝」になる。シグナル発生から実行までのラグあり。
これは観察記録だ。再現は保証されない。
賢治の運用ルール
僕の運用ルール（参考、推奨ではない）:
- 通常の夜明け前の青スキャンを毎日実行。
- 同じ銘柄が 5 営業日連続で候補に上がったら、それを「長い夜明け」として記録。
- 6 日目朝の寄付で観察ポジションを建てる場合は、その日の終値を起点に 5 営業日。
- 結果は何があろうと記録する。外しても、僕は記録を残す。
これは僕がやることであって、君に同じことを勧めるわけじゃない。
賢治の寄り道独白
最初、僕は「シグナルが消えたら売り時」という仮説を立てた。
人間の直感としては自然だろう? 続いていた何かが消える。だから終わり。
データは却下した。
しかし、却下の途中で、僕は別のものを見つけた。
「続く」こと自体が、シグナルの品質を示していた。
人は短いものを見て長いものを推測する。
でも本当は、長く続くものこそが、強く続くのだ。
夜明けは、短ければ晴れの前。
長ければ — 本物の朝が来る。
配信と検証
- このシグナルは、夜明け前の青の派生として運用する。
- 5 日連続が確定した翌営業日に観察開始。
- 5 営業日後に結果を記録、外したものも含めて開示。
- バックテスト元データ: N225 / 5年 / yfinance / 2026-06-19 集計。
